Opções de liquidação de fx

Opções Contrato Settlements. Settlement é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando ele é exercido Exercício pode ter lugar voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato Está no dinheiro no ponto de expiration. Although liquidação é tecnicamente entre o titular de contratos de opções eo escritor desses contratos, o processo é realmente tratada por uma organização de compensação Quando o titular exerce, ou uma opção é automaticamente exercida, é A organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o detentor. A câmara de compensação, em seguida, seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos e emite-los com uma atribuição que obriga-os a cumprir os termos dos contratos O resultado final é basicamente o mesmo titular ou Compra ou vende o título subjacente, dependendo se é chamada ou colocar opções, eo escritor cumpre o oth Er fim da transação Há apenas uma outra parte no meio que, basicamente, certifica-se de todo o processo vai sem problemas. Se você está exercendo opções que você possui ou receber uma atribuição de contratos que você escreveu, essa parte do processo passa relativamente invisível e é Todos tratados pelo seu broker. There são dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidados quando liquidação física exercida e liquidação financeira Todos os contratos irá indicar qual forma de liquidação aplica Abaixo explicamos ambos estes tipos de liquidação e como eles work. Section Conteúdo Quick Links. Opções recomendadas Brokers. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Physical Settlement. Physical liquidação é a forma mais comum de liquidação Fisicamente liquidada opções são aqueles que envolvem a A entrega efectiva do título subjacente em que se baseiam. Por conseguinte, o detentor de opções de compra resolvidas fisicamente Se eles foram exercidos, enquanto o detentor de opções de venda fisicamente liquidada venderia o título subjacente. Opções habitualmente liquidadas tendem a ser estilo americano, ea maioria das opções de ações são fisicamente estabelecidas. Não é sempre obviamente quando se olha para as opções como eles são Listados se eles são fisicamente resolvidos ou dinheiro liquidado, por isso, se este aspecto é importante para você é bem vale a pena verificar se tem certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidado ou liquidado isn t particularmente relevante que muitas vezes Isso é porque a maioria dos comerciantes Não realmente exercício, mas sim tentar fazer seus lucros através de compra e venda de contratos. Liquidação de liquidação. Cash não é tão comum como liquidação física, e é tipicamente usado para contratos de opções com base em títulos que não são facilmente transferidos ou entregues para Exemplo, os contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities são tipicamente liquidados em dinheiro. O que significa que eles são liquidados automaticamente no vencimento se eles estão no lucro. Basicamente, se houver qualquer valor intrínseco em contratos no momento da expiração, então esse lucro é pago ao titular dos contratos nesse ponto. Contratos estão no dinheiro ou fora do dinheiro, ou seja, não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e sem dinheiro troca hands. Copyright 2017 - All Right Reserved. Settlement Date. BREAKING Down Data de liquidação. Os mercados financeiros especificar o número de Dias úteis após a data de transação em que o título ou instrumento financeiro será entregue e deve ser pago. O atraso entre as datas de transação e de liquidação reflete o fato de que a liquidação, que agora ocorre por meio eletrônico, São resolvidos três dias úteis após a transação ocorre, que é referido como T 3 Letras do governo, títulos e opções são liquidadas no próximo dia útil Spot As transações de câmbio geralmente liquidam dois dias úteis após a execução a principal exceção é o dólar dos EUA vs o dólar canadense, que estabelece o dia útil seguinte. Weekends e feriados podem causar o tempo entre as datas de transação e liquidação aumentar substancialmente, especialmente durante o Natal e Estações de Páscoa A prática de mercado de câmbio exige que a data de liquidação seja um dia útil válido em ambos os países. As transações de câmbio estrangeiras se liquidam em qualquer dia útil que ultrapassa a data de valor spot Não há limite absoluto no mercado para restringir até que ponto na Um futuro pode liquidar, mas linhas de crédito são muitas vezes limitados a um ano. Todas as partes de uma transação assumir risco de crédito por causa do tempo que expira entre a execução de uma transação e sua liquidação Isso é especialmente importante em transações de câmbio a prazo, Dado o tempo que pode passar ea volatilidade no mercado Há também risco de liquidação Porque as moedas não são pagas e recebidas simultaneamente e as diferenças de fuso horário aumentam esse risco. Seguro de vida. O seguro de vida é pago após a morte do segurado, a menos que a apólice tenha sido entregue antes disso. Se houver um único beneficiário, o pagamento é normalmente Dentro de duas semanas a partir do momento em que o certificado de óbito é fornecido Pode levar mais tempo se houver vários beneficiários que devem ser contatados, mas a maioria dos estados exigem o pagamento de juros significativos, se houver um delay. Foreign opções de câmbio são uma alternativa para contratos a termo quando cobertura Uma exposição de FX porque as opções permitem que a companhia beneficie de movimentos favoráveis ​​da taxa de FX, quando um contrato dianteiro travar na taxa de FX para uma transação futura Naturalmente este seguro da opção não é livre, quando não custa nada entrar em uma transação para diante. Quando o preço de opções de câmbio estrangeiro o subjacente é a taxa de câmbio à vista ou à vista. Convenção de liquidação refere-se ao po Tempo de atraso que ocorre entre as datas de negociação e de liquidação Os contratos financeiros geralmente têm um atraso entre a execução de uma negociação e sua liquidação. Este período também está presente entre a expiração de uma opção ea sua liquidação Por exemplo, , O cálculo da data padrão para liquidação spot é de dois dias úteis na moeda não-dólar e, em seguida, o primeiro dia útil bom que é comum à moeda e Nova York A única exceção a esta convenção é USD-CAD que é um negócio de Toronto Dia e, em seguida, o primeiro dia útil comum em Toronto e Nova York Para uma opção de FX, a liquidação em dinheiro é feita da mesma maneira, com o cálculo de liquidação usando a data de vencimento da opção como o início do cálculo A convenção de liquidação afeta o desconto de fluxos de caixa E devem ser considerados na avaliação As funções de FINCAD permitem a especificação de várias convenções de mercado de taxas de FX que são capazes de cobrir a maioria dos pares de moedas avai No que diz respeito aos formatos de entrada possíveis, os usuários podem especificar as convenções para as duas moedas da taxa de câmbio manualmente, de forma combinada ou separada. Para o primeiro, dois elementos podem ser tomados como descritor de maturidade e convenção de férias que são Compartilhada para ambas as moedas Para este último, cinco elementos podem ser considerados como um conjunto de descritor de maturidade e convenção de férias para a moeda única, outro conjunto de insumos semelhantes para a moeda dois e uma entrada adicional de férias convenção Isso corresponde ao mais genérico Especificação da convenção de liquidação que pode ser usado para transações de taxa cruzada, comércio ega CAD-EUR que tem datas de liquidação calculada usando Nova York, bem como férias de Toronto e Target. Se nós assumimos que as taxas de câmbio seguem movimento browniano geométrico mesmo tipo de processo estocástico Como uma ação, usando USD JPY como a taxa de câmbio, a moeda estrangeira JPY é análogo a uma ação fornecendo um rendimento de dividendo conhecido, onde o proprietário de A moeda estrangeira recebe um dividendo de rendimento igual à taxa livre de risco na moeda estrangeira Essas e outras suposições nos permitem utilizar modelos de opções genéricas, como Black-Scholes na avaliação de opções de FX. Technical Details. FX opções podem ser confusas E às vezes exigem um pouco de reflexão extra porque um cliente considerará a opção uma CALL e outra considerará a mesma opção de FX a PUT É sempre importante entender o que o payoff esperado é porque uma vez que o payoff é conhecido as entradas para as funções de opção será Ser claro. Como um exemplo, se a taxa de golpe é 1 45 CAD USD 1 45 CAD compra 1 00 USD, em seguida, a recompensa para uma longa chamada em USD seria semelhante à ilustração abaixo Lembre-se que uma chamada em USD é o mesmo que um put Em CAD, por isso, se a taxa de USD CAD sobe para 1 50, um 1 45 PUT em CAD está no dinheiro. Pagaff para uma chamada longa em USD. Analysis Supported. FINCAD funções de opções FX pode ser usado para o seguinte. Calcule o valor justo E estatísticas de risco para um E Calcular o justo valor, as estatísticas de risco eo relatório de risco de uma opção de FX europeia com a convenção de liquidação. Calcular as estatísticas de justo valor e de risco para uma opção de FX de barreira única de exercício ou europeia. Calcular as estatísticas de justo valor e de risco para Uma opção de FX de barreira dupla barreira de exercício europeus ou americanos A opção é uma opção de barreira de knock-out dupla eo payoff pode ser de tipo baunilha ou binário inicialmente o detentor possui uma opção binária chamada ou colocar, mas se a qualquer momento qualquer barreira for violada, A opção é perdida ou knocked-out. Calculate o valor justo e as estatísticas de risco para uma opção FX binária. Calcule o valor justo e as estatísticas de risco para uma barreira binária Opção FX A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira for violada caso contrário, nada se A barreira nunca é violada e vice-versa. Calcular o valor justo e estatísticas de risco para uma barreira binária Opção de FX A recompensa é uma quantia fixa de dinheiro se a barreira é tocada ea opção está em O dinheiro em expiry de outra maneira, nothing. Calculate o valor justo e as estatísticas de risco para uma barreira binária opção de FX A recompensa é uma quantidade fixa de dinheiro se a barreira não for tocada ea opção está no dinheiro em expiry de outra maneira, nothing. To aprender mais Sobre as funções das opções FINCAD FX, entre em contato com um representante da FINCAD.